Если вы новичок в инвестировании или у вас мало времени для изучения перспективных предложений по отдельным акциям, облигациям и прочим активам, паевые инвестиционные фонды (ПИФы) могут стать неплохим вариантом для формирования вашего инвестиционного портфеля.
Что такое паевые инвестиционные фонды
Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — это профессионально управляемые инвестиции, которые позволяют вкладчикам объединять свои деньги для вложения в ценные бумаги, инструменты денежного рынка и имущественные права. В сущности, ПИФы представляют собой коллективное инвестирование средств. Инвестиции участников конвертируются в единицы участия (паи или инвестиционные сертификаты), отражающие пропорциональную долю инвесторов в активах фонда.
ПИФы предназначены для приумножения средств, вверенных ему его участниками. Это место, где многие инвесторы могут вкладывать деньги, а управляющий фондом занимается их размещением в различных финансовых инструментах.
Инвестпортфель фонда может включать:
- акции компаний как отечественных, так и иностранных;
- казначейские облигации;
- корпоративные облигации и другие финансовые инструменты.
Состав портфеля определяется инвестиционной политикой конкретного фонда.

Плюсы и минусы ПИФов
Преимущества ПИФов:
- Диверсификация, что позволяет рассеивать риск путем инвестирования в различные инструменты от нескольких десятков субъектов.
- Отсутствие необходимости в активном управлении. Инвестор не тратит время на изучение рынков — этим занимается управляющая компания.
- Низкий порог входа для участия в открытых ПИФах, начиная с суммы в 1000 рублей.
- Потенциально высокая прибыль.
Недостатки ПИФов:
- Комиссии за инвестиции в ПИФы.
- Отсутствие страховки вложений. Инвестор получает право на пай, но не на сохранность средств. В условиях падения рынка цена пая может упасть до нуля.
- Недостаток гарантии дохода, так как любые инвестиции сопряжены с риском.
Сколько можно заработать на ПИФах
Важно понимать, что стремительного обогащения ожидать не стоит: инвестиции в ПИФы больше напоминают марафон, чем спринт. Хотя некоторые фонды могут обеспечить доходность в несколько десятков процентов за год или даже за считанные недели, нужно быть осторожным. Управляющие таких фондов могут инвестировать в компании одной отрасли, что приводит к резкому росту, или рисковать, делая вложения в мелкие и неликвидные компании.

Рассмотрим пример. Предположим, вы решили вложить 100 тысяч рублей, при этом стоимость пая составляет 1000 рублей. Дополнительно необходимо учесть комиссию 1% (обычно составляет до 1.5%). Следовательно, один пай будет стоить:
1000 × 1,01 = 1010 рублей.
Делим 100 тысяч рублей на 1010, и у вас получается 99 паев. Если через 2 года вы решите продать паи, и их стоимость поднялась до 1684,3 рублей, продажа осуществляется с учетом скидки в 1%. То есть итоговая цена будет:
99 × 1684,3 × 0,99 = 165 078 рублей.
Следовательно, ваш доход составит 65 078 рублей (165 078 — 100 000).
Тем не менее, стоит отметить, что гарантии прибыли нет. Если рынок упадет и цена пая снизится до 120 рублей, вы получите:
99 × 120 × 0,99 = 11 761 рублей.
И ваши потери составят 88 239 рублей (11 761 — 100 000).
Потенциальная прибыль зависит от инвестиционной политики конкретного ПИФа. Например, долговые фонды с консервативной стратегией, в основном инвестирующие в краткосрочные казначейские облигации, могут принести доход, аналогичный банковскому депозиту. В свою очередь, фонды акций могут ориентироваться на ведущие биржевые индексы – такие как американский S&P 500 или глобальный MSCI World.
Напоминаем, ранее «Финбиз» рассказывал о лучших направлениях для инвестирования в Россию в 2023 году.
Сообщение Что такое паевые инвестиционные фонды и сколько можно в них заработать появились сначала на Финбиз.