Международный конкурс стартапов Emerge: опыт участия в жюри
Приветствую, это Андрей Меркулов.
Этой осенью я имел честь находиться в жюри международного конкурса стартапов Emerge, который проходил в Стамбуле. Я хочу поделиться своим опытом и впечатлениями от этого события.
Ответственность оценивания стартапов
Оценка стартапов — это большая ответственность. Мне было важно сделать всё возможное для того, чтобы дать конструктивную обратную связь участникам. Некоторые из них выразили благодарность за моё мнение. Однако, понимание того, что из-за моего решения могут разбиваться чьи-то надежды, накладывает дополнительную нагрузку.
Знакомства и инсайты
В течение двух дней я познакомился с многими основателями проектов, погрузился в аналитические аспекты их стартапов. Эти дни пролетели незаметно, но оставили множество полезных инсайтов. Например, я убедился в том, как важно глубоко анализировать каждую деталь, чтобы выявлять выгодные сделки. Нередко, просто живое общение с основателем проекта позволяет понять ключевые аспекты его идеи и выявить красные флаги.
Статистика успешных сделок в инвест-фонде 2 Shares
В нашем инвест-фонде 2 Shares процент успешных вложений достаточно низок. Примерно такова статистика с прошлой недели:
- После первичного финального скоринга мы проанализировали 14 стартапов на втором этапе.
- Только 1 сделка из 14 попала в мой портфель и была рекомендована резидентам фонда. Я принимаю активное участие в каждой сделке, используя свои личные средства.
Преимущества ранних инвестиций
Инвестиции на ранних этапах представляют собой идеальный пример моего метода ПЛАНР (покупай ликвидные активы ниже рынка).
Суть метода ПЛАНР
Основная идея заключается в том, что доходность формируется не в момент продажи, а на этапе покупки актива. Умение находить ликвидные активы по цене ниже рыночной — ключ к успешным инвестициям.
Стратегия инвестирования по методу ПЛАНР
Вот как реализуется ПЛАНР на примере венчурных сделок:
- Почему покупка: Приобретение готового бизнеса всегда быстрее, чем создание нового с нуля. Инвестиции в долю в успешной компании — это надежнее и эффективнее, чем пытаться создать аналогичный проект самостоятельно.
- Ликвидные активы: Эти активы отличает способность к быстрой продаже. Например, акции, оборот которых на вторичном рынке достигает 103 миллиардов долларов в год.
- Ниже рынка: Это ключевой аспект успешных вложений. Можно находить возможности для покупки на вторичном рынке с хорошими скидками.
Предстоящие возможности и риски
На последних стадиях Pre-IPO, примерно за 1-3 года до выхода на биржу, вероятность банкротства составляет всего 1-2%, что значительно ниже, чем в других секторах, включая недвижимость.
Таким образом, умение ждать и выбирать подходящие моменты для инвестирования — это наиболее высокооплачиваемый навык. Инвестиции на ранних этапах венчурных сделок — это один из самых эффективных инструментов для увеличения капитала.
Андрей Меркулов @tinvest